Os produtos estruturados são um boa porta de entrada para aprender a diversificar a sua carteira através de um produto financeiro, tal como os fundos de investimento. Ainda assim, existem diferenças entre esses dois instrumentos financeiros. O Saldo Positivo dá-lhe a conhecer o Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (ICAE) em 5 aspectos essenciais.

O que são produtos estruturados?

Os produtos estruturados são aplicações financeiras cuja rendibilidade está indexada à evolução de um determinado activo subjacente. Assim, é possível o investimento indirecto em activos financeiros (através de um fundo autónomo) que não são directamente transaccionáveis pelo investidor. Pode haver produtos estruturados compostos por títulos bolsistas, várias acções nacionais ou internacionais, por taxas de câmbio, por mercadorias (ouro, bens agrícolas) ou que variem em função de taxas de juro.

Estes produtos financeiros complexos apresentam diversos graus de garantia de capital e de remuneração consoante as características de cada produto, por isso é importante uma leitura muito atenta do prospecto do produto, para evitar surpresas.

Investir em produtos estruturados? Porquê?

Investir em produtos estruturados poderá ser a porta de entrada para diversos mercados que de outra forma não estariam acessíveis ou que exigiriam investimentos com custo demasiado elevado. Assim, os produtos estruturados diversificam os seus investimentos através de alguns instrumentos financeiros. Poderá também seleccionar qual é a melhor alternativa de investimento que mais de adequa ao seu perfil de risco, sobretudo através da selecção atempada do risco que está disposto a assumir. Além do risco de mercado dos próprios produtos que compõem o fundo autónomo a que está ligado o investimento (acções, outro) existe ainda o risco de liquidez pela impossibilidade de resgate de algum produto em determinado prazo bem como o rsico associado à capacidade financeira do emitente dos títulos que fazem parte do estruturado.

Onde posso ver as condições do produto?

A primeira coisa a fazer é ler com muita atenção o prospecto do instrumento financeiro. É no prospecto que irá encontrar todas as condições do produto que está a subscrever. Vai encontrar no prospecto deste produto complexo as condições de garantia de capital, a remuneração do capital, o prazo de investimento, entre muitas outras condições. Além disso, poderá também saber se é permitido o reembolso antecipado do produto e quais as condições para que esse reembolso possa acontecer, bem como as consequências, como por exemplo se poderá ter uma perda de capital ou de remuneração.

Qual é o regime fiscal?

Os rendimentos que são obtidos através de produtos estruturados estão sujeitos ao regime fiscal em vigor. Actualmente, a remuneração está sujeita a retenção na fonte à taxa de 21,5 por cento (Continente), com possibilidade de englobamento e com carácter liberatório em sede de IRS. Ainda assim, é importante consultar todas as condições presentes na ficha de informação normalizada.

Vantagens e Desvantagens

Apesar dos produtos estruturados serem bastante complexos, estas aplicações financeiras apresentam algumas vantagens. Destaque para o facto deste produto financeiro servir para diversificação da sua carteira, já que com estes produtos consegue investir em qualquer sector, diversificando o risco e muitas vezes com garantia de capital (atenção ao prospecto). São também aplicações financeiras que estão regulamentadas, tornando-as muito transparentes através do prospecto informativo do produto e com um risco menor quando comparado com o investimento directo nos activos subjacentes (por exemplo, as acções).
As comissões associadas a estes produtos são, provavelmente, a sua maior desvantagem, por isso procure produtos com comissões em conta.

fonte:http://www.saldopositivo.cgd.pt/